Фьючерсы, форварды, свопы и опционы можно ввести на любой базовый актив (зерно, золото, акции и т.д.), как и выписать страховой полис на любое событие жизни. Есть деривативы на сельскохозяйственную продукцию, валюту, индексы, результаты спортивных событий, поставщики электроэнергии. Среди последних нововведений — контракты па погоду, пользователями которых являются, например, поставщики и потребители топливного мазута: чем холоднее зима, тем выше цены на него. Таким образом, сегодня рынок деривативов затрагивает всех участников экономической деятельности: производственные компании, компании в секторе услуг, финансовые компании, государственные органы и т.д.
Деривативами широко пользуются производители и потребители для страхования, например, от колебаний цеп па финансовых рынках (процесс, известный как хеджирование). Одновременно банки и взаимные фонды активно используют их для спекулятивных и инвестиционных операций. Ввиду такого разнообразия пользователей один и тот же контракт оказывается инструментом хеджирования для покупателя - компании, занимающейся производством, и инструментом спекуляции для продавца-финансовой компании.
Популярность опционов объясняется их гибкостью и сравнительной дешевизной. Тот, кто не может позволить себе купить продукт (например, нефть), как правило, имеет достаточно средств, чтобы купить опцион. Поскольку опционы могут быть выписаны на разные сроки и давать разную вероятность прибыли, они привлекают широкий круг пользователей, которым нужно приспособить существующий финансовый инструментарий под собственные прогнозы и предпочтения к риску. В последние годы опционы приобрели еще большую популярность благодаря появлению вариаций типа экзотических опционов, которые созданы для узкоспециализированных целей.
Фьючерсный контракт — это стандартизированный форвардный контракт, который может быть аннулирован любой из сторон путем выплаты денежной компенсации по сделки на фьючерсном рынке.
Отличие от форвардного контракта состоит в определении того, где можно осуществить сделку. Форвардный контракт может быть составлен где угодно. Фьючерсные контракты покупаются или продаются только в торговом зале биржи ее членами.
Кроме того торговля фьючерсами, в отличие от форвардов, стандартизирована по срокам и объемам поставок активов.Три других различия между форвардным и фьючерсным контрактами касаются важной финансовой стороны. Если две стороны заключают форвардный контракт, перехода денег из рук в руки не требуется, пока не совершится передача товаров, с выплатой денег позднее. Если же вы покупаете фьючерсный контракт, необходимо внести маржевой залог.
Фьючерсы индексов относительно новая категория фьючерсного рынка. Актив, лежащий в основе фьючерсного контракта, не материальный товар, а значение индекса. Расчеты осуществляются только переводом денежных средств после наступления срока исполнения фьючерсного контракта. Активные фьючерсные рынки в настоящее время функционируют для четырех индексов: фондовых, доллара, фьючерсных цен и муниципальных облигаций.
Рынки нефтяных фьючерсов созданы в середине 1970-х гг. в ответ на внезапное изменение цен, вызванное нефтяными эмбарго, объявленными Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в 1973 и 1974 гг. Сырая нефть основа для производства всех нефтепродуктов. После извлечения на поверхность из нефти удаляются газ и вода; сырье сортируются в зависимости от содержания серы и плотности и транспортируется на нефтеперегонные заводы.
Фьючерсы торгуются на сырую нефть, мазут №2, неэтилированный бензин и природный газ.
Фьючерсные рынки на металлы охватывают медь, золото, платину и серебро. Последние три обычно рассматриваются как драгоценные металлы; медь металл производственного назначения.
Фьючерсные рынки для меди, золота и серебра находятся на Нью-Йоркской Бирже Товарных Фьючерсов (Commodity Exchange, СОМЕХ), являющейся подразделением Нью-Йоркской Торговой Биржи (New York Mercantile Exchange). Платиновыми фьючерсами торгуют на Нью-Йоркской Торговой Бирже. Контрактами меньшего размера на золото, серебро и платину торгуют на Среднеамериканской Товарной Бирже (MidAmerica Commodity Exchange) в Чикаго.
Валютными финансовыми фьючерсами торгуют по британскому фунту, японской иене, швейцарскому франку, евро, австралийскому доллару, мексиканскому песо и канадскому доллару. Всеми этими валютными фьючерсами торгуют на Международном валютном рынке.
Рынок фьючерсов и опционов в РТС (FORTS) – ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. FORTS cочетает в себе развитую инфраструктуру, надежность и гарантии Фондовой биржи РТС, а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка.