Слово "стохастик" пришло из греческого языка и означает "хорошо предсказывающий", В современном рыночном анализе стохастик — это осциллятор, созданный с помощью математики, измеряющий относительное положение цены закрытия в дневном диапазоне торговли.
Идея, заложенная в стохастик, состоит в том, что лошади тянут в том направлении, в котором движется дилижанс. Если рынок находится в установленном восходящем тренде, дневные цены закрытия имеют тенденцию пребывать в верхней части ценового диапазона дня. На медвежьих рынках цены имеют склонность закрываться в нижней части дневных диапазонов торговли, Стохастик выражает эту идею в математических терминах. Он придает определенный смысл положению текущей цены закрытия, сравнивая ее с самым высоким максимумом и самым низким минимумом за последние несколько дней. Изменения в значениях осциллятора становятся обоснованием для входа в рынок или выхода из рынка.
Близкий родственник стохастика — осциллятор движущей силы (momentum oscillator), — используется, чтобы измерить темпы изменения цен. Самый простой и наиболее широко известный инерционный осциллятор, по всей вероятности, индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI), изобретенный Дж. Уэллесом Уайлдером-младшим и опубликованный в 1978 г. в etc книге "Новые концепции в технических торговых системах" (New Concepts in Technical Trading Systems).
Расчет RSI начинается с вычисления отношения числа "верхненаправленных" дней к числу "нижненаправленных" дней, Уайлдер изучал последние 14 дней торговли, но также можно оценивать и большее или меньшее количество дней. Полученное отношение верхненаправленных и нижненаправленных дней затем проходит через несколько математических процедур. Конечный результат: числовой индекс от 0 до 100, выражающий текущую силу рынка.
RSI можно использовать несколькими способами. Высокое значение RSI означает "перекупленный" рынок, склонный к откату. Низкая величина RSI имеет противоположное значение. Как оценивать силу сигнала? Исследование, проведенное Питером В. Ааном "Поведение RSI" ("Ноw RSI Behaves," Futures magazine, January 1985 г.) показало, что среднее значение RSI для вершины рынка составляет 72, а средняя величина RSI для основания — 32.
Расхождение между RSI и ценами, на которых он основывается, также является предупреждением о грядущих переменах. Например, если RSI не следует за самыми недавними повышениями цены при длительном бычьем движении, то восходящий тренд можно рассматривать как затухающий.
Наконец, некоторые технические феномены, встречающиеся в барных гистограммах, например, уровни поддержки и сопротивления, могут также эффективно применяться к диаграммам RSI.
Описания расчетов и использования стохастиков и индекса относительной силы Уайлдера можно найти в книге Перри Кауфмана.